Банк России принял решение о внесении изменений в сценарии стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ), начиная с 31 марта. Соответствующее заявление было опубликовано на официальном сайте регулятора.
Стресс-тесты будут использоваться для оценки устойчивости фондов в условиях экономических нестабильностей и волатильности фондового рынка. Предполагается, что в обновленных сценариях предусмотрено постепенное восстановление доходности государственных облигаций и возвращение инфляции к целевым значениям.
Новые предпосылки для оценки рисков
Внесенные изменения также касаются вновь добавленных предсказаний, связанных с облигациями, номинированными в юанях, а также поведением цен на драгоценные металлы. Эти активы могут быть включены в пенсионные резервы, что добавляет новые аспекты к управлению рисками.
Кроме того, обновленные сценарии учитывают укоренившиеся повышенные кредитные риски, что было обозначено в ходе консультаций с саморегулируемой организацией, объединяющей НПФ.
Преимущества нового подхода
С сентября Банк России начал публиковать сценарии стресс-тестирования заранее. Это нововведение позволяет участникам рынка лучше оценивать риски и делает действия регулятора более предсказуемыми, что, в свою очередь, повышает качество финансового контроля.
